Caso Lagfin-Campari, i precedenti illustri in Italia

Il caso Lagfin-Campari è solo uno degli svariati episodi di trasferimento della residenza fiscale di grandi holding e di omesso pagamento della cosiddetta exit tax. Negli ultimi anni, la Guardia di Finanza e l’Agenzia delle Entrate hanno attenzionato le operazioni di delocalizzazione delle società di controllo dei principali gruppi nazionali, chiudendo accordi transattivi con cifre che hanno superato il miliardo di euro.

Lagfin-Campari, Exor il precedente più illustre

Il precedente più illustre è quello di Exor, la holding della famiglia Agnelli-Elkann che controlla asset strategici come Ferrari e Stellantis. La contestazione nacque in seguito al trasferimento della residenza fiscale della società dall’Italia ai Paesi Bassi nel 2016. L’Agenzia delle Entrate contestò che, nonostante il cambio formale di sede, la direzione effettiva di Exor fosse rimasta in Italia. Il gruppo quindi aveva l’obbligo di versare le imposte sulle plusvalenze latenti maturate sugli asset nel periodo di permanenza in Italia. Questo sollevò il tema cruciale della “stabile organizzazione occulta”. Il lungo e complesso contenzioso si è risolto solo nel 2023 con un maxi-accordo. Exor ha accettato di versare circa 746 milioni di euro per definire in via definitiva ogni pendenza fiscale e amministrativa legata alla delocalizzazione.

Il caso Luxottica

Altro caso importante fu quello del colosso degli occhiali Luxottica. L’indagine si è concentrata sulle riorganizzazioni internazionali e sulle metodologie di transfer pricing adottate tra il 2010 e il 2015. Anche in questo caso, l’Autorità fiscale contestava che alcune funzioni gestionali chiave fossero state trasferite solo formalmente all’estero (in Lussemburgo). Tuttavia la reale direzione e sostanza economica delle attività era rimasta in Italia. Questo meccanismo avrebbe consentito al gruppo di minimizzare le imposte sui profitti generati nel Paese. Per chiudere la vertenza, l’azienda ha raggiunto un accordo transattivo con l’Agenzia delle Entrate, versando circa 190 milioni di euro.

Autorità italiane sempre attive

Le autorità tributarie italiane sono sempre attivamente impegnate nel monitoraggio delle holding che scelgono la delocalizzazione. L’impegno cresce quando sono in gioco grandi capitali azionari. La sfida legale ruota sistematicamente attorno alla dimostrazione della sostanza economica del trasferimento, e non solo alla forma societaria adottata.